Новые стратегии хеджирования валютных рисков на российском финансовом рынке

Наиболее доступными для диверсификации валютной корзины являются юань, рупия, лира и дирхам ОАЭ. Однако стоит учитывать, что их волатильность может превышать стабильность доллара и евро, а также их корреляция с рублем и экономикой стран-эмитентов может ослабить защитные механизмы в кризисные времена. Драгоценные металлы, особенно золото, традиционно используются для борьбы с инфляцией и валютной нестабильностью. Кроме того, палладий и платина также могут обеспечить дополнительную защиту, учитывая сильные позиции России на международном рынке этих металлов. Товарные активы, такие как нефть, газ и зерновые, могут помочь компенсировать снижение рубля за счет роста цен на них.

Недвижимость за границей может стать способом защиты от инфляции, хотя требует значительных вложений и обладает низкой ликвидностью. Эльмира Асяева также подчеркнула, что одной из главных проблем является ограниченная ликвидность этих альтернативных инструментов на российском рынке.

Эксперт рекомендует распределять капитал по нескольким направлениям: 30–40% в дружественных валютах, 20–30% в драгоценных металлах и аналогичное количество в товарных активах и недвижимости. Основной принцип, по ее словам, заключается в диверсификации рисков и регулярном обновлении инвестиционного портфеля в зависимости от изменений в геополитической обстановке.