В РФ появилась альтернатива банковским вкладам с доходностью до 24% годовых

Облигация — это долговая бумага, по которой заемщик обязуется выплачивать проценты (купоны) и вернуть основную сумму долга по истечении срока. Большинство облигаций торгуются на бирже, и для их приобретения нужен брокерский счет и хорошая финансовая грамотность. Народные облигации проще в покупке, а условия сделки — более понятные. Для их приобретения достаточно учетной записи на «Госуслугах». Сделка проходит на платформе Московской биржи — маркетплейсе «Финуслуги».

В январе средняя ставка по рублевым вкладам составляет 21,7% годовых, по данным Банка России. В то же время на «Финуслугах» можно купить народные облигации топливной компании ПАО «ЕвроТранс» с доходностью 24%. Облигации Томской области, размещенные перед новым годом, с доходностью 23% уже распроданы. В 2024 году выпущены пять серий таких облигаций на 4,7 млрд рублей, с доходностью от 15% до 24%. Банковские вклады в прошлом году предлагали ставки от 14,8% до 22,3%.

Средняя ставка по народным облигациям значительно выше ключевой ставки Центробанка, уточнил «Российской газете» Игорь Алутин, старший управляющий директор Московской биржи. Он отметил, что средняя ставка по народным облигациям на платформе «Финуслуги» составляет 23%. Продавать их можно напрямую без брокерского счета. На площадке размещались облигации таких регионов, как Москва, Калининградская область, Красноярск, Ульяновская область и Томская область.

Народные облигации не имеют комиссий при покупке, в отличие от обычных. С момента старта проекта в 2021 году россияне приобрели бумаги на сумму более 11 млрд рублей. В 2023 году частные компании также начали размещать облигации на этой платформе.

Народные облигации могут быть выгодной альтернативой депозитам и накопительным счетам, особенно в условиях высоких ставок. Алутин отметил, что этот инструмент подходит для начинающих инвесторов и для тех, кто превысил налоговый порог по депозитам. Для покупки достаточно зарегистрироваться на «Финуслугах» через «Госуслуги».

Мария Ермилова, доцент РЭУ им. Г.В. Плеханова, напомнила, что доход от вкладов облагается налогом, в то время как купонный доход по облигациям облагается НДФЛ. С 2025 года налог для инвесторов с доходом свыше 2,4 млн рублей увеличится с 13% до 15%.

Наталия Ковалева, доцент Финансового университета, предложила диверсификацию вложений: держать деньги как в депозитах, так и в низкорисковых облигациях, таких как народные. Она подчеркнула, что эти облигации финансируют важные региональные проекты, включая социальные и экологические инициативы.

Александр Абрамов, профессор РАНХиГС, отметил, что идея народных облигаций, в принципе, не нова: в США такие бумаги продаются населению уже 90 лет. Однако рынок таких облигаций в России пока небольшой по сравнению с биржевыми бумагами. По его мнению, популярность народных облигаций увеличится, если власти предложат налоговые льготы на купонный доход и окажут информационную поддержку этому инструменту.