Как работает маржинальное кредитование?

Маржинальным кредитованием называется займ у брокера денег или ценных бумаг, который дается под определенный процент.

В рамках маржинального кредитования инвестор может использовать как свои собственные средства, так и заемные, что увеличивает его покупательную способность.

Чтобы воспользоваться этой услугой, нужно открыть счет для юридического лица или физического лица. На него будут зачисляться заемные деньги.

Зачем нужно маржинальное кредитование?

Маржинальное кредитование помогает торговать на фондовой бирже, используя заемные деньги или ценные бумаги. И тем самым увеличивать свои возможности получения прибыли. К примеру, можно приобрести акции, если даже не хватает собственных средств. Можно продать ценные бумаги, которые не являются вашими – и заработать на продаже. Следует помнить, что при негативном развитии сценария на рынке, маржинальное кредитование увеличит потери.

Маржинальный кредит становится финансовым рычагом, благодаря которому можно существенно увеличить свои доходы от сделок на фондовой бирже. Дополнительная прибыль может быть получена и на растущем, и на падающем рынке.

В первом случае заемщик покупает ценные бумаги с привлечением своих и заемных средств. Потом продает их дороже: отдает брокеру займ, а себе оставляет доход. Когда рынок падает, клиент занимает у брокера акции, продает их, а потом покупает по более низкой цене. Возвращает брокеру, а себе оставляет разницу.

Риски маржинального кредитования

При маржинальном кредитовании используется понятие «кредитное плечо», что означает соотношение собственных и заемных средств. Чем оно больше, и чем больше денег или ценных бумаг вы занимаете у брокера, тем больше увеличивается результат от сделок. Это касается как прибыли, так и убытков. Если ситуация на рынке будет развиваться по крайне негативному сценарию, инвестор может потерять средств даже больше, чем вложил.

Например, можно купить 500 акций за 20 тысяч рублей. И если каждая акция подешевеет всего на 2 рубля, убытки составят тысячу рублей – 5% вложений. Если при покупке использовалось маржинальное кредитование с плечом 1:4 (1 часть своих средств, и 4 частей – заемных), инвестор потеряет 25% собственных денег.

Перед использованием маржинального кредитования важно тщательно оценить свои финансовые возможности и риски, а также иметь четкий план управления рисками.